¿Cómo tomar decisiones financieras que agreguen valor?

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Introduction

### Course Review: ¿Cómo tomar decisiones financieras que agreguen valor? In today's fast-paced business environment, the importance of making informed and strategic financial decisions cannot be overstated. For anyone looking to enhance their financial acumen, Coursera’s course “¿Cómo tomar decisiones financieras que agreguen valor?” (How to Make Financial Decisions that Add Value) offers an in-depth exploration of the systematic approach needed for effective financial decision-making. Designed for both novices and those with some experience in finance, this course methodically guides students from foundational concepts to practical applications, ensuring they are well-equipped to make impactful decisions in their organizations. #### Overview By the end of this course, students will be proficient in following a structured and organized process for financial decision-making. This course not only exposes participants to vital details of the typical decision-making processes that finance managers engage in but also allows for the application of these principles to real-case scenarios. Starting with an analysis of historical financial data, students will build a set of assumptions that lay the groundwork for more complex decision models. #### Syllabus Breakdown - **Welcome Module**: The course begins with a warm welcome, setting the tone for the learning experience ahead. - **Introduction to Financial Decisions**: The journey commences with foundational concepts that establish what constitutes a “good” financial decision. Students will explore different types of financial decisions, how wealth creation is measured through robust decision-making, and gain insight into the structured process they will utilize throughout the course. - **Analysis of Historical Financial Information**: At this stage, students learn to analyze historical financial statements. This module is particularly beneficial for those with little to no experience in finance, as it provides the necessary tools to understand financial documents. A practical case study involving the acquisition of Company ABC serves as a common thread throughout the course, demonstrating how this process can be applied to various financial decision-making scenarios, from investment to operational and financing decisions. - **Financial Modeling**: The course then delves into financial modeling, where students are guided step-by-step through the creation of prospective financial statements, including income statements, balance sheets, and cash flow projections. The vital concept of free cash flow is also emphasized, reinforcing its significance in the overall decision-making framework. - **Valuation**: This module further deepens students' knowledge by introducing key financial decision-making tools, such as Net Present Value (NPV) and Internal Rate of Return (IRR), along with the concept of the Weighted Average Cost of Capital (WACC). Real-time application to the case study of Company ABC ensures that participants can see these advanced concepts in action. - **Risk Analysis**: Concluding the course, this module focuses on risk analysis, where students learn to create risk maps that highlight essential objectives and assign responsibilities within an organization. This thorough approach culminates in a reflective video session where participants evaluate whether acquiring Company ABC constitutes a wise financial decision. #### Recommendations This course is highly recommended for professionals and aspiring financial managers seeking to strengthen their decision-making skills. Its comprehensive curriculum not only teaches theoretical concepts but also places significant emphasis on practical application through case studies. The systematic approach it adopts ensures that students develop a well-rounded understanding of the financial decision-making process. Whether you are new to finance or looking to refresh your skills, "¿Cómo tomar decisiones financieras que agreguen valor?" is an essential resource that will empower you to make better financial decisions that add value to your organization. The insights gained from this course can undoubtedly be applied across various industries, making it a versatile training opportunity. Enroll in this course on Coursera today and take the first step towards mastering the art of financial decision-making!

Syllabus

Bienvenida

En este primer módulo estudiarás algunos conceptos que te permitirán tener una coherencia teórica en todo lo que haremos en este curso. Este primer módulo está centrado en comprender qué significa una “buena” decisión financiera, cuáles son los tipos de decisiones que se abordarán en el curso y cómo se mide la creación de riqueza producto de nuestras buenas decisiones, entre otras preguntas importantes. Además, conocerás de manera global en qué consiste el proceso de decisión que se desarrollará desde el siguiente módulo.

En este módulo comenzarás a transitar el proceso de decisión a través del estudio de los estados financieros históricos y un caso que nos servirá transversalmente para que veas la aplicación de todo el proceso a lo largo del curso. Si tienes experiencia contable y haz hecho análisis financieros antes, este módulo lo puedes pasar muy rápidamente simplemente refrescando algunos de tus conocimientos previos. Si no tienes esta experiencia, te servirá para familiarizarte con el proceso de análisis de los estados financieros históricos. El caso que hemos elegido involucra una decisión de inversión: la compra de la Empresa ABC; sin embargo, este mismo proceso se puede aplicar a los otros dos tipos de decisiones financieras, por ejemplo, decisiones de carácter operativo, como el manejo del capital de trabajo o decisiones de financiación.

En este módulo conocerás paso a paso un modelo financiero que incluye las proyecciones de los estados de resultados, de situación financiera y del flujo del efectivo. Además, incluye también el flujo de caja libre, que, si bien no es un estado financiero propiamente dicho, es de crucial importancia para el proceso de toma de decisiones que estamos transitando. La tabla de supuestos, estudiada en el módulo anterior, será la base para construir este modelo financiero prospectivo. Podrás ver aplicado el modelo financiero prospectivo para el caso de la Empresa ABC, su estudio te permita reforzar los conceptos para que puedas luego aplicarlos en situaciones diferentes.

En este módulo podrás profundizar en dos temas, el primero corresponde a las herramientas para la toma de decisiones financieras, entre las que se encuentra el valor presente neto y la tasa interna de retorno, entre otros; el segundo, el costo promedio ponderado del capital, como un concepto clave para tomar buenas decisiones financieras. De esta forma damos continuidad al proceso de decisión que se presentó desde el primer módulo. Como en los módulos anteriores, podrás ver aplicadas estas herramientas al caso de la Empresa ABC. De esa forma, pones en juego tu comprensión de los conceptos y su aplicabilidad en contextos concretos.

En este módulo terminarás de conocer los detalles del proceso para tomar una buena decisión financiera. En este punto te enfocarás al análisis de riesgos. Podrás ver que este proceso de análisis permite diseñar “mapas de riesgo” donde se establecen claramente los objetivos que se deben alcanzar para cada una de las variables sensibles, así como sus responsables dentro de la organización encargados de cumplir con esos objetivos. También verás su aplicación en el caso de la Empresa ABC y para cerrarlo encontrarás el video ¿Es una buena decisión financiera comprar la Empresa ABC? ¡Con toda esta información estarás listo para tomar mejores decisiones financieras!